Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

  • ksgrv

Фабрика рантье

Предположим, у кого-то есть $10 тыс., которые он не знает, куда вложить. А у кого-то есть проект, в который как раз $10 тыс. инвестиций и не хватает. Сведя первого и второго, можно неплохо заработать.

«Куда вложить деньги?» – этот вопрос с необходимостью появляется у каждого, у кого хоть какие-то деньги заводятся. Отнести в банк? Вариант, не слишком рисковый – но и не слишком доходный, банковская ставка почти равна инфляции, и получается, что вклад – в лучшем случае сохранение средств. А как бы их приумножить?

Есть, конечно, ещё и ПИФы, и инвестиционные компании, и на акциях и прочих ценных бумагах тоже можно поиграть. Но здесь, во-первых, никогда не угадаешь, когда выиграешь, а когда наоборот. Другое дело – скажем, булочная. Своя булочная рядом с домом, которая принесёт когда копейку, когда и рубль. Конечно, и с булочной можно благополучно сыграть «в минус», но всё же какой-то реальный бизнес нам представляется чем-то много более надёжным, нежели акции, которые и в руках-то не подержишь – так, какие-то записи на жёстком диске удалённого сервера.

С булочной только две проблемы. Первая: вложить в неё нужно, условно, $100 тыс., а на руках – только $10 тыс. Вторая ещё позаковырестей: открыв булочную, нужно будет в ней работать от зари до зари. То есть, это не «вложить деньги» – а «поменять профессию», существенно иная задача.

Обе проблемы решаются, если находится партнёр-энтузиаст, который: а) готов вложить в булочную недостающие $90 тыс. (неважно – свои ли, или знает, откуда привлечь); б) печь хлеб – его призвание и вообще мечта всей его жизни.

Если находится – тогда решаются. А как им друг друга найти?

Connecting people
Помочь им сделать это и призвана ваша компания – «Фабрика рантье». С одной стороны в неё обращаются потенциальные инвесторы, сообщая, сколько денег и под какую доходность они хотят вложить. С другой – энтузиасты-предприниматели со своими проектами, желающие получить финансирование. Задачи «Фабрики»: провести анализ проекта (исследовать рынок, скорректировать планы по расходам и доходам, оценить риски), подобрать пул инвесторов. Ещё: согласовать условия (как распределяются доли учредителей, какая стратегия выхода для каждого участника – кто-то планирует в дальнейшем свою долю быстро продать, кто-то готов ждать три года, кто-то собирается заниматься этим бизнесом всю жизнь etc.), правильно составить все документы (определить форму собственности, разработать все необходимые договора).

На чём зарабатывает «Фабрика»? Немного – на предпринимателях-соискателях (берёт за анализ проекта $500-1000): во-первых, это позволит частично отбивать затраты, но, главное – поставит барьер на пути городских сумасшедших, которые в противном случае завалят компанию своими проектами по постройке вечного двигателя и тому подобной ерундой. Ещё – на комиссии с каждой сделки (2% от суммы финансирования). И ещё 3% – это доля в создаваемых компаниях.

Сколько там может быть денег? Предположим, что «Фабрика» создаёт порядка 100 «булочных» в год со средним объёмом инвестиций в $100 тыс. Капитал полученного фонда прямых инвестиций составит $10 млн, полученные компанией «комиссионные» – $200 тыс., ещё как минимум $50 тыс. – это деньги от соискателей, ну, и ещё $300 тыс. – капитализация в реализованных проектах (исходим из того, что каждый вложенный доллар даёт доллар в капитализацию – консервативная оценка, в реальности при нормальном подходе к отбору проектов должно быть больше). Т.е., за год «Фабрика рантье» гипотетически заработает более полумиллиона долларов – при том, что для её функционирования достаточно скромного офиса и штата в 5-10 сотрудников.

Товарищество на вере
Я сознательно опускаю всю занудную часть «сколько нужно вложить? Как будут отбиваться деньги?» и проч. Если соберётесь открыть «Фабрику раньте» – думаю, Вам не составит труда разобраться в этих вопросах. По принципу работы «Фабрика» схожа с т.н. «магазинами готового бизнеса» – рискну предположить, что и структура затрат здесь будет примерно такая же.

Нельзя сказать, что бизнес «Фабрики» так уж уникален. Вот те же «магазины готового бизнеса» – примерно тем же занимаются, с той лишь разницей, что продают уже готовые «булочные», а «Фабрика» планирует продавать ещё не созданные. Кстати, известно, что подобным же делом часто занимаются в диаспорах: к преуспевшему, уважаемому представителю диаспоры приходит молодой и бедный, но полный энергии и сил соплеменник и предлагает какое-то дело. «Патриарх» при этом вкладывается деньгами, а протеже – своим трудом.

Нетрудно понять, почему это работает в диаспорах: потому, что все участники сделки полностью друг другу доверяют – в диаспорах не «кидают». Это, на самом деле, и есть ключевой момент в построении «Фабрики рантье»: нужно сделать так, чтобы этой компании доверяли. Конечно, когда у вас накопится пара десятков успешных проектов, и доверие придёт – но чтоб появились success stories, вера должна изначально присутствовать!

Замкнутый круг? Да, но разорвать его по силам. Чтобы это сделать, возьмите себе в партнёры человека с именем – известного финансиста, биржевика, на худой конец – экономического журналиста. Его репутация вполне удовлетворительно заменит искомое доверие. Кстати, создав такое партнёрство, вы фактически обкатаете принцип работы «Фабрики раньте» на самом себе – выходит, опыт этот полезен вдвойне.
  • ksgrv

Второе начало термодинамики

Мера беспорядка в статистике – энтропия. Мера перегретости товарных рынков – средний размер «входного билета», т.е. маркетинговых затрат, потребных для продажи данной категории товаров. Автор высказывает гипотезу, что это в общем одно и то же. *)

В эпоху дефицита продать товар не стоит особого труда, а главное – денег. Иначе обстоит дело тогда, когда товаров много и даже чересчур много – тогда классическая формула «товар-деньги-товар» претерпевает причудливые изменения. На насыщенном рынке поставщик товара, чтоб его продать, вынужден подкупать перепродавца – розничного торговца, вольного как включить означенный товар в свой ассортимент, так и не включить. На торговом сленге плата за право поставлять свой товар конкретному продавцу (магазину, сети магазинов etc.) называется «входным билетом».

Насыщение алкогольного рынка в России произошло относительно недавно, меньше десяти лет назад. Вот как это произошло, если верить директору одной из крупных алкогольных компаний, поделившемуся байкой о происхождении «входных». Якобы после Нового года–2003 крупный московский ритейлор решил попросить вступительный взнос со своего поставщика Hennessy (и много чего ещё). Тот платить не захотел, будучи уверенным, что уж от Hennessy сеть точно не откажется. Она и не отказалась – закупила большую партию Hennessy у другой оптовой компании, которая его с удовольствием поставила. Ещё бы – она же становилась поставщиком крупной сети, что и престижно, и доходно! Только вот вторую поставку ей сделать не удалось – так как возобновил работу первый дистрибутор. Но только после того, как приобрёл свой «входной билет».

Не знаю, сколько в этой истории правды. Но то, что в крупные петербуржские сети гипермаркетов ещё три-четыре года назад можно было ввести алкоголь бесплатно, а сегодня уже нельзя – факт. И то, что сегодня уже самая затрапезная сеть из двух универсамов в городе с 300-тысячным населением, считает своим долгом попросить свой, пусть и скромный, калым – объективная реальность. Это – прямое следствие насыщения рынка товарами повседневного спроса (так называемые FMCG – fast moving consumer goods), когда таких товаров объективно больше, чем места на полке. И в этой связи полезно понимать, как функционирует рынок в таких условиях.Collapse )

–––––––––––––
*) Данный текст – переработанный вариант одной из глав («Теория и практика входного билета») нашей книжки «Самогонные хроники». Глава была написана ровно два года тому назад, но не утратила актуальности и по настоящее время. На мой взгляд, самая важная глава в этой книге, в ней я в частности излагал свой взгляд на развитие торговли, выжимки из этого изложения и составили основу настоящей записи.

Игровое IPO самогонщиков (alconews.ru)

26 февраля, компания «Самогон» провела IPO своих ценных бумаг на виртуальной бирже онлайн-игры «Рашка». Так, в результате размещения капитализация эмитента составила 3 млрд рублей.

В первый день торгов оборот по акциям компании, получившим тикер KSGRV, превысил 600 млн виртуальных рублей, а цена акции составляет 150 «рашек» - местной виртуальной валюты.

Биржа «Рашки» – это не настоящая биржа, а биржевой симулятор с красочным интерфейсом и массой возможностей. Кроме того, «Рашка» является браузерной массовой многопользовательской ролевой игрой (BBMMORPG) экономико-политической тематики. В ней действует механизм, эмулирующий рынок ценных бумаг – движение цен на акции зависит как от трейдерской активности самих игроков, так и от реального положения дел на мировом фондовом рынке. Сегодня в «Рашке» котируется 52 компании, а общий объем торгов превышает 3 млрд рашек ежедневно, и это не случайно, ведь уже сейчас количество активных игроков «Рашки» стремительно приближается к 20 тыс.

Именно на эту аудиторию и рассчитывает компания «Самогон» (владелец торговой марки «Косогоров самогон»), чье виртуальное подразделение вышло на IPO виртуальной биржи.

 

Как говорит совладелец «Самогона» Алексей Ходорыч, в условиях ограничений рекламы алкоголя и дороговизны доступных методов рекламы, которые, не всегда эффективны, компания уделяет немаловажное значение партизанским неожиданным акциям, делает ставку на пиар. «В этом плане участие в виртуальной игре, чья аудитория превышает 19 тыс. пользователей, вполне хороший пиар-ход».

 

«Самогон» планирует повышать лояльность игроков в «Рашку» не только своим непосредственным участием в делах проекта, но и вручением реальной продукции компании. Так, каждый месяц «Косогоров самогон» будет награждать самых достойных игроков, оказавшихся в топе Рейтинга наиболее успешных граждан Рашки, сообщается в пресс-релизе компании.

 

Идея эта принадлежит пресс-секретарю ИК «Финам» Владиславу Кочеткову: «Я полгода назад предложил Алексею эту идею, она ему сразу понравилась. И вот, теперь руки дошли у нас у всех ее реализовать. Я считаю – богатенькая идейка! Как сам по себе ход – очень даже оригинальный, никто так не делал, а значит паблисити получит».

 

С ним согласен и генеральный директор руководитель консалтингового агентства «Контакт-Эксперт» Григорий Трусов: «Органично встраиваясь в онлайн-игру, «Самогон» войдет в жизненное пространство 20 тысяч потребителей игры, и сделает это ненавязчиво и с долей самоиронии».

http://alcohole.ru/?chapter=8&news1_nid=1227
http://www.finam.ru/analysis/newsitem2BCB6/default.asp
http://rokf.ru/investment/2008/02/27/164518.html
http://akcyz.com.ua/news/alcohol/10813.html
http://www.rambler.ru/news/economy/0/12271678.html
http://finance.blotter.ru/news/article1B02E/default.asp
http://www.lenta.ru/news2/2008/02/27/finam/
http://www.prbaikal.ru/kosogorov-samogon-vyshel-na-igrovoe-ipo
http://b2blogger.com/pressroom/release/8267.html
http://finance.rol.ru/news/article1B029/default.asp
http://www.vfocuse.ru/finance/news_113906.html
http://penza-online.ru/news.19446.htm
http://www.btlsostav.ru/2008/02/28/65/1061/
http://www.denga.com.ua/index.php?option=com_content&task=view&id=815&Itemid=60
http://finance.tden.ru/news/article1B02E/default.asp

 

 

  • xa__

ЛОТ 21: Сухое лето 2006-го , Ирина Розенберг, Ольга Колтунова, Компания

Сторонникам трезвого образа жизни пора сбрасываться на памятник российским законодателям. Попытка реформирования алкогольной отрасли обернулась чем-то вроде «сухого закона»: водочные заводы простаивали, а с прилавков магазинов полностью исчезло импортное спиртное.
Этот год надолго запомнится всем, кто производит, продает или употребляет алкоголь. Правительственные реформы, направленные на повышение качества спиртного и сбора акцизов, привели к системному кризису в отрасли. По предварительным оценкам Союза участников алкогольного рынка (СУАР), за последние семь месяцев она потеряла в общей сложности $1 млрд. (Для справки: объем российского алкогольного рынка без учета пива в прошлом году составил около $19,7 млрд.) По оценкам Национальной алкогольной ассоциации (НАА), с начала года госбюджет ежемесячно недополучает $200 млн акцизных сборов и НДС. Дело дошло до того, что президент на одном из недавних правительственных заседаний потребовал в срочном порядке вернуть спиртное на полки магазинов.Collapse )
  • xa__

ЛОТ 20.Под властью ЦУКа, Владимир Степанов, Елизавета Никитина, Журнал SmartMoney

Под властью ЦУКа
Чиновники сумели разрушить целую отрасль. Им понадобились куча технических средств и всего неделя времени У федерального закона № 102-ФЗ очень длинное и скучное название, этакий типичный образчик чиновничьего канцелярита—«О внесении изменений в федеральный закон “О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции”». Неофициально документ № 102-ФЗ называют куда веселее—«Сухой закон», «Ољвнедрении системы ниппель» и даже «Ољвласти ЦУКа».
ЦУКи—это Центры управления и контроля, одна из ключевых составляющих Единой государственной автоматизированной информационной системы (ЕГАИС). Благодаря этой системе в наших магазинах и ресторанах днем с огнем не сыщешь приличного алкоголя—ни французских вин, ни шотландского виски, ни финских ликеров. Даже водки и той в продаже осталось максимум сортов пять, причем далеко не самых популярных.
Система, придуманная для борьбы с подделками и неучтенкой, вот уже третью неделю не дает работать отрасли, которую должна была оздоровить. Общие потери в виде недополученной прибыли всех участников рынка—импортеров и оптовиков, производителей, розничных продавцов и ресторанов—уже достигли $600 млн, а в перспективе могут зашкалить за $3–4 млрд.Collapse )
  • xa__

Пресс-релиз: «Самогон», «ФИНАМ» и E-generator.ru объявляют конкурс на лучшую публикацию об алкоголе

2006-й год стал годом испытаний для российской алкогольной отрасли. Вначале (январь-февраль) заводы встали из-за отсутствия акцизных марок нового образца. Затем (март) из оборота изъяли молдавские и грузинские вина. После чего случилась "чёрная суббота" – 1 июля, когда были запрещены к продаже напитки с акцизными марками старого образца и заработала – де-юре, но отнюдь не де-факто,– система ЕГАИС, название которой стало буквально нарицательным и уже даже не требует расшифровки. Collapse )